自從 ChatGPT 推出後，開始刮起一陣 AI 炫風(fēng)，連帶背後的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也被大家一直拿出來提起。其實(shí)不管是臺(tái)積電的供應(yīng)鏈、AI 晶片大戰(zhàn)，還是5G、物聯(lián)網(wǎng)（IoT）等新興科技，都離不開半導(dǎo)體。
而對於想投資半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，但又不想傷腦筋選股的人來說，半導(dǎo)體 ETF 是一個(gè)相對簡單、分散風(fēng)險(xiǎn)的好選擇。
今天我們就來聊聊半導(dǎo)體 ETF 是什麼？有哪些值得關(guān)注的選擇？又該怎麼挑選適合自己的 ETF？
半導(dǎo)體 ETF 是什麼？一次買進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)
半導(dǎo)體ETF就像懶人包，直接打包一堆半導(dǎo)體公司股票給你。 不用自己傷腦筋選股，就能參與整個(gè)產(chǎn)業(yè)的成長。
就算其中一家公司表現(xiàn)不好，其他家還可以 cover 風(fēng)險(xiǎn)，所以「半導(dǎo)體 ETF 」才會(huì)這麼多人推薦，因?yàn)橛质r(shí)又方便，未來成長性又好！
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈：從設(shè)計(jì)到封測，每一環(huán)都重要
半導(dǎo)體不像傳產(chǎn)一樣單純，從設(shè)計(jì)、製造到封裝測試，每一個(gè)環(huán)節(jié)都有不同的公司負(fù)責(zé)，而這些公司很多都會(huì)出現(xiàn)在半導(dǎo)體 ETF 裡。
以下是產(chǎn)業(yè)鏈的簡單介紹：
上游：IC 設(shè)計(jì) & IP 授權(quán)
這部分負(fù)責(zé)晶片的設(shè)計(jì)與授權(quán)，像是：
- IC 設(shè)計(jì)：聯(lián)發(fā)科（MediaTek）、輝達(dá)（NVIDIA）、超微（AMD）。
- IP 授權(quán)：ARM、Synopsys，負(fù)責(zé)晶片架構(gòu)的技術(shù)授權(quán)。
這些公司靠「腦袋」賺錢，不需要自己建廠，毛利率通常較高，但競爭也激烈。
中游：晶圓製造（臺(tái)積電） & 設(shè)備
這是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的核心環(huán)節(jié)，負(fù)責(zé)把設(shè)計(jì)好的晶片生產(chǎn)出來：
- 晶圓代工：臺(tái)積電（TSMC）、三星（Samsung Foundry）。
- 半導(dǎo)體設(shè)備：應(yīng)用材料（Applied Materials）、科林研發(fā)（Lam Research）。
這部分的門檻高，資本需求大，龍頭企業(yè)通常能享受長期競爭優(yōu)勢。
下游：封裝測試 & 模組
晶片製造完成後，還需要封裝測試才能送到客戶手上：
- 封裝測試：日月光（ASE）、矽品（SPIL）。
- 通路商 & 模組廠：大聯(lián)大、安馳，負(fù)責(zé)把晶片送進(jìn)市場。
這部分的技術(shù)門檻較低，但需要強(qiáng)大的供應(yīng)鏈管理能力。
為什麼要投資半導(dǎo)體ETF？
說到這裡，你可能會(huì)問：「如果半導(dǎo)體這麼重要，那我乾脆買臺(tái)積電就好了，幹嘛還要買ETF？」其實(shí)，買ETF有幾個(gè)很大的優(yōu)勢：
一次買進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)，降低個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)
- 如果你單押臺(tái)積電，一旦它業(yè)績不如預(yù)期，股價(jià)就可能受影響。但ETF 裡包含多家上市、上櫃公司，即使某一家公司表現(xiàn)不佳，其他成分股仍能支撐ETF的表現(xiàn)。
省時(shí)又省力，適合長期投資
- 不需要天天盯盤，也不用煩惱個(gè)股研究，適合想「躺著投資」的族群。
產(chǎn)業(yè)前景好，長期成長潛力大
- AI、5G、自駕車等新科技都需要半導(dǎo)體，這產(chǎn)業(yè)基本上不太會(huì)消失，長期來看，半導(dǎo)體ETF 的市值成長機(jī)會(huì)很大。
而且現(xiàn)在各大券商開戶也很方便，像臺(tái)灣知名的元大證券、國泰證券、凱基證券、臺(tái)北富邦證券、永豐金證券、統(tǒng)一證券、元富證券、華南永昌證券、合庫證券、兆豐證券等，也都有 ETF 定期定額功能可以讓你分批投資。
半導(dǎo)體 ETF 怎麼挑？一篇搞懂臺(tái)股 7 檔熱門 ETF！
臺(tái)灣的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)世界聞名，護(hù)國神山臺(tái)積電更是全球晶圓代工的龍頭，而美國的輝達(dá)（NVIDIA）、超微（AMD）等公司，則在 AI 晶片領(lǐng)域稱霸。
因此，許多投資人想靠著半導(dǎo)體 ETF，一次布局這個(gè)充滿機(jī)會(huì)的產(chǎn)業(yè)，但到底該怎麼選？今天我們就來輕鬆聊聊臺(tái)灣半導(dǎo)體ETF推薦，讓你不再選擇困難！
00830 國泰費(fèi)城半導(dǎo)體 ETF：美國半導(dǎo)體龍頭全包辦
如果你覺得「美國的科技股才是全球未來」，那 00830 國泰費(fèi)城半導(dǎo)體 ETF 可能會(huì)是你的最佳選擇。這檔ETF追蹤費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)，成分股包含 NVIDIA（輝達(dá)）、AMD（超微）、Broadcom（博通）等美國半導(dǎo)體巨頭。
這檔 ETF 的特色是年配息，每年 1 月發(fā)放一次股息，適合長期看好美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、希望穩(wěn)穩(wěn)持有的投資人。如果你覺得「臺(tái)積電很強(qiáng)，但美國半導(dǎo)體市場更有爆發(fā)力」，那這檔 ETF 會(huì)是你的好選擇。
00891 中信關(guān)鍵半導(dǎo)體 ETF：ESG 投資人的理想標(biāo)的
00891 中信關(guān)鍵半導(dǎo)體 ETF 的特色在於 ESG 權(quán)重（環(huán)境、社會(huì)、治理）永續(xù)投資因子的篩選標(biāo)準(zhǔn)，成分股包含臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科、日月光等臺(tái)灣半導(dǎo)體上市櫃公司龍頭，但會(huì)剔除在環(huán)境或治理上有疑慮的公司。
另外，這檔 ETF 每季配息（2、5、8、11 月），對於喜歡穩(wěn)定領(lǐng)息的投資人來說，是個(gè)不錯(cuò)的選擇。假如你認(rèn)為投資不只要賺錢，也要讓世界變得更好，那這檔很值得納入你的投資清單。
00892 富邦臺(tái)灣半導(dǎo)體 ETF：臺(tái)灣半導(dǎo)體供應(yīng)鏈全布局
如果你是「只想投資臺(tái)股」，認(rèn)為臺(tái)灣半導(dǎo)體供應(yīng)鏈才是全球最強(qiáng)的，那可以選 00892 富邦臺(tái)灣半導(dǎo)體 ETF 。
它的成分股幾乎涵蓋了所有臺(tái)灣半導(dǎo)體龍頭，包括臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠等，完全可以視為臺(tái)灣半導(dǎo)體股票推薦的代表。
這檔 ETF 的特色是半年配息（7、11 月），適合想要穩(wěn)定參與臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)成長的投資人。如果你相信臺(tái)灣半導(dǎo)體在全球供應(yīng)鏈的關(guān)鍵地位，這檔會(huì)是個(gè)好選擇。
00904 新光臺(tái)灣半導(dǎo)體 30 ETF：配息頻率最高的半導(dǎo)體 ETF
有些投資人買 ETF 不只是為了配息高，更希望能頻繁領(lǐng)息，00904 新光臺(tái)灣半導(dǎo)體 30 ETF 就是專為這類投資人設(shè)計(jì)的。
它的成分股和 00892 類似，包含臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科、日月光等公司，但它的最大特色是季配息（1、4、7、10 月），每年發(fā) 4 次股息，比其他半導(dǎo)體 ETF 還要頻繁。
如果你喜歡有固定現(xiàn)金流，或是想透過股息來增加被動(dòng)收入，那這檔 ETF 會(huì)是個(gè)不錯(cuò)的選擇。
00911 兆豐洲際半導(dǎo)體 ETF：全球半導(dǎo)體佈局的選擇
如果你不想只押注臺(tái)灣或美國，而是希望全球半導(dǎo)體市場都能參與，那 00911 兆豐洲際半導(dǎo)體 ETF 是個(gè)值得考慮的標(biāo)的。這檔兆豐投信推出的ETF追蹤的是洲際半導(dǎo)體指數(shù)，成分股涵蓋了博通、高通、英特爾、輝達(dá)等全球知名半導(dǎo)體企業(yè)。
這檔 ETF 的配息方式是半年一次，但相對來說保管費(fèi)用比較高（約 1.09%）。適合那些希望投資全球半導(dǎo)體行業(yè)，但又不想局限於特定市場的投資人。
00927 群益臺(tái)灣半導(dǎo)體收益 ETF：專注高股息的半導(dǎo)體 ETF
如果你買ETF最關(guān)心的就是「能領(lǐng)多少股息」，那 00927 群益半導(dǎo)體收益 ETF 可能會(huì)讓你心動(dòng)。這檔 ETF 專注於臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高殖利率公司，成分股包含臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠等，並且依照企業(yè)的現(xiàn)金股利發(fā)放總額進(jìn)行加權(quán)，確保持股的公司都能穩(wěn)定發(fā)放高股息。
這檔ETF的配息方式是季配息，適合喜歡穩(wěn)定現(xiàn)金流、又想?yún)⑴c臺(tái)灣半導(dǎo)體成長的投資人。
00941 中信上游半導(dǎo)體 ETF：半導(dǎo)體設(shè)備與材料的專業(yè)標(biāo)的
一般人投資半導(dǎo)體，通常會(huì)關(guān)注臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科這類的 IC 設(shè)計(jì)和製造公司，但其實(shí)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的上游供應(yīng)鏈也是關(guān)鍵，這就是 00941 中信上游半導(dǎo)體ETF的投資重點(diǎn)。這檔ETF的成分股包含艾司摩爾（ASML）、科林研發(fā)（Lam Research）、巴斯夫（BASF）等全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體設(shè)備和材料公司。
如果你覺得「臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科的競爭激烈，但設(shè)備和材料公司才是穩(wěn)賺不賠的生意」，那這檔 ETF 會(huì)是你的好選擇。
現(xiàn)在臺(tái)股市場上有不少臺(tái)灣半導(dǎo)體 ETF，這裡幫你整理出幾檔熱門的交易選擇，讓你快速比較：
| ETF 名稱 | 追蹤的指數(shù) | 主要成分股 | 配息頻率 | 適合的投資人 |
|---|
| 00830 國泰費(fèi)城半導(dǎo)體ETF | 費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù) | NVIDIA、AMD、Broadcom | 年配息（1 月） | 看好美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、希望參與全球半導(dǎo)體龍頭的投資人 |
| 00891 中信關(guān)鍵半導(dǎo)體ETF | ICE FactSet 臺(tái)灣ESG半導(dǎo)體指數(shù) | 臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科、日月光 | 季配息（2、5、8、11 月） | 希望兼顧臺(tái)股半導(dǎo)體成長與ESG永續(xù)投資的投資人 |
| 00892 富邦臺(tái)灣半導(dǎo)體ETF | ICE FactSet 臺(tái)灣核心半導(dǎo)體指數(shù) | 臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠 | 半年配息（7、11 月） | 想完整布局臺(tái)股半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、不受ESG篩選影響的投資人 |
| 00904 新光臺(tái)灣半導(dǎo)體30ETF | 臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù) | 臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科、日月光 | 季配息（1、4、7、10 月） | 喜歡頻繁領(lǐng)息、希望穩(wěn)定現(xiàn)金流的投資人 |
| 00911 兆豐洲際半導(dǎo)體ETF | 洲際半導(dǎo)體指數(shù)（ICE Semiconductor Index） | 博通（Broadcom）、高通（Qualcomm）、英特爾（Intel）、輝達(dá)（NVIDIA） | 半年配息 | 看好全球半導(dǎo)體發(fā)展、想要分散投資美國及其他國際市場的投資人 |
| 00927 群益臺(tái)灣半導(dǎo)體收益ETF | 臺(tái)灣半導(dǎo)體收益指數(shù) | 臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠等高股息個(gè)股 | 季配息 | 偏好高股息收益、希望參與臺(tái)灣半導(dǎo)體成長的投資人 |
| 00941 中信上游半導(dǎo)體ETF | ICE FactSet 上游半導(dǎo)體指數(shù) | 艾司摩爾（ASML）、科林研發(fā)（Lam Research）、巴斯夫（BASF） | – | 看好半導(dǎo)體設(shè)備與材料供應(yīng)鏈、希望參與半導(dǎo)體上游產(chǎn)業(yè)成長的投資人 |
補(bǔ)充：ICE FactSet 上游半導(dǎo)體指數(shù)是由一家指數(shù)公司 FactSet Research Systems（nyse factset）所編出的指數(shù)。
選擇半導(dǎo)體 ETF 要注意什麼投資風(fēng)險(xiǎn)？
在挑選適合的國內(nèi)半導(dǎo)體 ETF 時(shí)，投資者可以考慮以下幾個(gè)因素：
- 成分股：確認(rèn)是否符合你的投資想法，想投資美國就選 00830，想專注臺(tái)灣供應(yīng)鏈就選 00892 等。
- 費(fèi)用結(jié)構(gòu)：不同ETF的保管費(fèi)、經(jīng)理費(fèi)不同，例如 00911 的管理費(fèi)較高（0.85%），要確保成長能抵銷交易成本。
- 配息方式：有些 ETF 季配息，有些是半年或一年，根據(jù)自己的投資需求來挑選。
- 風(fēng)險(xiǎn)承受度：半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)漲跌幅波動(dòng)大，適合願(yuàn)意長期持有的投資人，如果不喜歡市場因素造成價(jià)格波動(dòng)太大，可能要考慮其他標(biāo)的。
半導(dǎo)體 ETF 是一個(gè)輕鬆投資科技產(chǎn)業(yè)的好工具，不管你是長期投資人，還是希望透過 ETF 來分散風(fēng)險(xiǎn)，只要選對標(biāo)的，就能穩(wěn)穩(wěn)跟上半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的成長走勢！
半導(dǎo)體 ETF 幫你配好持股組合，長期參與股市成長
總結(jié)來說，還是很看好半導(dǎo)體 ETF 的長期績效，因?yàn)楝F(xiàn)在不管是什麼科技都會(huì)用到半導(dǎo)體晶片。
所以如果你想要長期參與科技的發(fā)展，你願(yuàn)意相信半導(dǎo)體未來會(huì)繼續(xù)成長，並且想把資金分散到不同公司，那就可以使用半導(dǎo)體 ETF 來一次投資多家公司。