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          要跌多少才是熊市?熊市為什麼被叫熊市?最完整的牛熊市介紹文章

          • 19 2 月, 2025
          熊市

          目錄

          熊市

          熊市是什麼?簡單說,就是市場進(jìn)入「寒冬期」!

          想像一下:股市、加密貨幣價格像受到「爆裂寒流」的襲擊,好比臺灣某年冬天突然10度以下,街上行人全都戴口罩、裹大外套,能不出門就不出門。
          投資人也一樣,寧願「縮在家」觀望,也不敢隨便下單買股票,這種冷到骨子裡的恐慌感,讓資金流動瞬間變得超緩慢——就像颱風(fēng)天時,你訂個外送都要等上一小時,整個市場都「凍住」了。
          這種寒冷的市場氛圍,就是熊市最大的寫照:悲觀情緒、交易量低迷,錢像是躲在暖桌下不出來,整個投資圈彷彿進(jìn)入「冬眠模式」。

          為什麼會發(fā)生熊市?

          熊市的形成通常來自於經(jīng)濟(jì)基本面惡化,就像你公司業(yè)績不佳,老闆宣布縮減人事預(yù)算,甚至開始裁員,市場就會產(chǎn)生一連串連鎖反應(yīng):

          1. 企業(yè)獲利下滑 → 投資人信心動搖,開始拋售股票,市場下跌
          2. 失業(yè)率上升 → 大家沒錢花,消費減少,企業(yè)經(jīng)營更困難
          3. 政府推出不利政策 → 像是升息、收緊貨幣政策,讓市場資金變少

          就像房價過熱時政府打房,結(jié)果市場資金緊縮,買房的人變少,房價開始下跌,導(dǎo)致建商砍單、工地停工,市場開始進(jìn)入惡性循環(huán)。

          熊市 vs. 牛市:就像臺灣的冬天 vs. 夏天!

          市場總是有「冷熱交替」,像是臺灣的夏天(牛市) vs. 冬天(熊市)。

          這就像夏天大家瘋狂開冷氣、吃冰消暑(投資熱絡(luò)),到了冬天大家包緊緊、窩在家不出門(市場冷清),沒有哪種市場會永遠(yuǎn)持續(xù),牛熊總是交替出現(xiàn)!

          牛熊市定義

          牛市和熊市的差異:臺股菜市場的漲跌人生

          牛市是什麼?就像夜市大特價,人潮爆滿!

          牛市,簡單來說,就是市場一路飆升、投資人信心爆棚的時期。

          這種時候不管你買什麼,好像隨便挑都會賺,股市像夜市大特價一樣,大家一窩蜂衝進(jìn)場,資金流入滿滿,經(jīng)濟(jì)活絡(luò),新聞標(biāo)題天天報喜。

          在這種時候,你會發(fā)現(xiàn):

          • 朋友突然開始討論股票,好像人人都是股神。
          • 臉書、Line 群組天天有人曬對帳單,炫耀今天又賺了多少。
          • 投資新手像剛學(xué)會騎機(jī)車的小朋友,一股腦衝進(jìn)市場,覺得怎麼買都賺。

          市場週期運作:牛熊輪流來,別以為只會上不會下!

          股市不可能一直漲,就像臺灣的颱風(fēng)季節(jié)一樣,總是晴時多雲(yún)偶陣雨。每個市場週期通常分成三個階段:

          1. 牛市初期: 這時候市場還在回暖,只有眼光獨到的老司機(jī)敢進(jìn)場,開始悄悄撿便宜。
          2. 多頭高峰: 股市瘋狂衝高,大家都覺得自己是股神,連計程車司機(jī)都在討論哪檔股票要漲 50%。
          3. 熊市初期: 突然哪天,市場開始回檔,資深投資人悄悄撤退,但新手還不信邪,還想「逢低買進(jìn)」,結(jié)果一路往下坐雲(yún)霄飛車。

          這就是市場週期的規(guī)律,漲多了就要跌,跌多了才會反彈,就像過年後的春節(jié)大掃除,市場得先來一波整理,才有辦法再創(chuàng)新高。

          市場會牛熊循環(huán)

          熊市的特徵:就像房市大蕭條,沒人敢買

          熊市就是市場慘兮兮的時期,這時候投資人的心情跟臺北房市崩盤一樣,冷颼颼。

          幾個熊市常見的癥狀:

          • 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)爛掉: GDP 放緩、企業(yè)倒閉、新聞天天報裁員。
          • 投資氣氛超低迷: 平常大熱的股票突然沒人關(guān)注,連朋友都開始避談股市。
          • 股價像自由落體: 不是緩跌,是「今天又跌?!?,每天都像臺股版的過山車。

          當(dāng)熊市來臨,媒體不再狂喊 all in,取而代之的是「市場危機(jī)」和「拋售潮」,甚至開始討論「全球經(jīng)濟(jì)衰退」之類的恐怖標(biāo)題。

          熊市低迷氛圍:一場信心崩潰的連鎖反應(yīng)

          當(dāng)市場進(jìn)入熊市,那感覺就像你在夜市擺攤,結(jié)果一場大雨下來,沒人逛街,整條路空蕩蕩,攤販個個愁眉苦臉,眼睜睜看著貨賣不出去。

          這時候股市的景象大概會是這樣:

          • 投資人每天盯技術(shù)線,想找「最低點」抄底,但怎麼買怎麼跌。
          • 美股跌一天,臺股就跟著跳水,媒體標(biāo)題變成「股災(zāi)來了?」
          • 華爾街銅牛感覺都快變成「銅熊」,沒人再喊 bull market。

          這時候大家都會特別謹(jǐn)慎,甚至開始清倉持股,害怕變成最後的接盤俠。熊市讓投資人變得保守,就像房市大蕭條時,大家寧願租房也不敢買。

          熊市恐慌

          牛市的氛圍:市場就像夜市,人潮滿滿、錢滾錢!

          如果說熊市像寒冬,大家都縮起來不想花錢,那牛市就像臺灣夜市開幕,人潮洶湧,大家錢包打開隨便花,整個市場熱鬧滾滾!

          牛市的特點是什麼?簡單來說,錢多、信心強、交易瘋,所有人都在 FOMO(怕錯過),生怕自己沒搭上這波賺錢列車。

          在當(dāng)前的金融市場環(huán)境,尤其是加密貨幣市場,還是處於牛市中。

          最近市場很熱鬧,特別是加密貨幣,大家都在說牛市來了。 不過,你有沒有想過,這時候其實更要冷靜? 貨幣政策一變,市場的錢就像臺北的天氣一樣,說變就變,風(fēng)險也跟著來。

          所以啊,在投資市場中,挑選投資工具真的要仔細(xì),美股的動向也要留意,別聽到什麼消息就一股腦衝進(jìn)去,理性投資才是王道,對吧? 講白話一點,牛市熊市就像季節(jié)變化,是人為定義的,參考就好。

          重點是,盯緊股價變化和技術(shù)指標(biāo),這就像幫你的投資做體檢,隨時掌握狀況才能安心。 總之,牛市別沖昏頭,保持理性,才能穩(wěn)穩(wěn)地在市場裡走下去。

          牛市

          牛市的三大特徵:市場瘋狂、資金爆量、政策加持

          成交量暴增:市場熱到爆,資金狂流入!
          牛市時,股市、加密貨幣市場的交易量就像是演唱會門票開賣,幾秒鐘內(nèi)就被搶光,晚一步只能在黃牛市場加價買。這種「怎麼買都對」的感覺,其實背後就是市場情緒超 high! 專業(yè)術(shù)語叫做「市場交投熱絡(luò)」,簡單來說,就是大家對未來都超樂觀啦!

          投資氛圍超樂觀:只要買進(jìn),都是賺錢!
          牛市的時候,新聞標(biāo)題都是:「臺股萬八不是夢!」、「比特幣上看 10 萬美元!」,每個人都相信市場只會漲,不會跌。
          這就像你去早餐店點蛋餅,老闆跟你說:「今天這顆蛋 100 元,明天 120,你現(xiàn)在不買以後更貴!」結(jié)果你還真的信了,咬牙買單,因為怕錯過賺錢機(jī)會。

          政府政策加持:寬鬆貨幣政策推動資金大狂歡!
          牛市通常伴隨政府降息、印鈔、推出補助政策,讓市場資金變多。
          這就像振興券一發(fā),全臺灣夜市、百貨公司生意直接炸開,大家拿著政府送的錢拚命花,經(jīng)濟(jì)動起來,市場更熱絡(luò)。

          牛市的經(jīng)典案例:美股2009-2020,10年大狂飆!

          還記得 2008 年金融危機(jī) 嗎?當(dāng)時市場崩潰,結(jié)果 2009 年美國政府狂撒錢救市,美股一路從低點 6,470 點飆升到 2020 年的 29,000 點!
          這段時間,美股就像夜市「一攤比一攤還熱」,蘋果、特斯拉、微軟股價瘋狂飆升,連菜市場阿姨都開始討論要不要買美股 ETF。

          在加密貨幣市場,2020-2021年的比特幣狂牛也是一樣,比特幣從 3,000 美元漲到 6 萬,當(dāng)時隨便買都翻 10 倍,連 Uber 司機(jī)、7-11店員都在聊「你有沒有買狗狗幣?」

          這就是牛市,當(dāng)市場資金氾濫、投資人信心滿滿,每個人都覺得自己是股神,不買就錯過千載難逢的機(jī)會。

           

          多頭市場與熊市的投資策略

          多頭市場投資策略:跟著趨勢走,別貪心!

          當(dāng) bull market(多頭市場) 來臨,就像百貨公司週年慶,全場折扣,投資者蜂擁而入,股價一天比一天飆。大家信心滿滿,市場趨勢一路向上,這時候隨便買好像都會賺。但別忘了,投資不是亂槍打鳥,還是要講究操作策略,不然等到泡沫破裂,可能就是空手離場。

          1. 分批進(jìn)場:別一口氣梭哈,市場不是吃到飽!

          投資就像去傳統(tǒng)市場買菜,你會看天氣、看供需決定什麼時候買。

          今天菜價貴?先少買一點,等跌價再補貨。股市也是一樣,分批進(jìn)場可以讓你分散風(fēng)險,避免一次 All in 結(jié)果剛好買在高點,變成市場的韭菜。

          2. 追隨趨勢:找對產(chǎn)業(yè),搭上順風(fēng)車!

          這就像臺灣人挑夜市名攤,看到哪家排隊排最長,通常東西就不會難吃。在 bull market 裡,成長產(chǎn)業(yè)(科技、電動車、綠能)就是這些排隊名店,進(jìn)場投資這類趨勢產(chǎn)業(yè),比隨便亂選還來得有機(jī)會吃到市場紅利。

          3. 設(shè)定目標(biāo):別等到泡沫破了才想跑!

          就像你去吃吃到飽,一開始每盤都拿,結(jié)果吃到一半發(fā)現(xiàn)吃不下,最後還被收服務(wù)費。投資也是,要設(shè)定停利點,該賣就賣,不然漲了一倍不賣,最後變回成本價,白忙一場。

          注意風(fēng)險

          熊市投資策略:穩(wěn)住陣腳,準(zhǔn)備「打折時」買好貨!

          熊市來了,大家是不是都覺得心慌慌?就像臺北天氣突然變陰天,心情也跟著down對不對?

          但你知道嗎,其實這是老手們偷偷準(zhǔn)備的好時機(jī)喔!他們知道,當(dāng)市場氣氛最差的時候,反而是佈局下一次牛市的最佳時機(jī)。你想想,這是不是有點像在百貨公司週年慶前先去逛逛,挑好東西等打折?

          1. 熊市求生術(shù):學(xué)會等天晴,才不會變成市場裡的流浪漢!

          這就像臺灣的梅雨季,大雨來的時候,你總不會傻傻地在士林夜市擺攤吧?人潮全躲在家裡,外面冷冷清清,結(jié)果你辛苦擺好攤位,最後只能自己吃掉滷肉飯和雞排,還得撐傘收攤。

          投資也是一樣,空頭市場來臨時,最聰明的做法就是「保留銀彈」,穩(wěn)住陣腳,不要貿(mào)然衝進(jìn)市場當(dāng)冤大頭。

          當(dāng)股價一跌再跌,很多投資者心態(tài)崩潰,開始拚命補倉,結(jié)果資金燒光,變成「被套牢的可憐小攤販」,只能無助地看著市場繼續(xù)下探。這時候,手上有現(xiàn)金的人才是王者,因為當(dāng)市場回暖,看見「雨過天晴」的跡象時,你才有子彈可以逢低買進(jìn),撿便宜貨。

          2. 分散投資:降低單一風(fēng)險,避免全面損失

          你有沒有聽過一句話,雞蛋別放在同一個籃子裡?

          投資也是一樣,講白話一點,就是要分散風(fēng)險啦!

          你想想,空頭市場就像臺北的天氣,說變就變,讓人措手不及。在空頭市場(bear market)中,如果你的資金都集中在單一標(biāo)的,像是電子股或比特幣這種高波動的,一旦市場反轉(zhuǎn),那損失可是會很慘重的。

          3. 心態(tài)穩(wěn)定:別被「鄰居阿嬤」嚇跑,也別被「好友吹?!箮?!

          熊市來臨時,你可能會發(fā)現(xiàn)鄰居阿嬤特別愛聊股市,明明平常只關(guān)心市場雞蛋價格,這時候卻變成財經(jīng)專家,一邊澆花一邊跟你說:「啊,現(xiàn)在行情這麼差,早就該賣了啦!還抱著幹嘛?」聽久了,連你自己都開始懷疑該不該清倉。

          但另一邊,你的「好友」可能還活在牛市榮光裡,每次聚餐都說:「長期投資就對了啦,不賣就不會賠!」結(jié)果市場一路往下探,他卻還在嘴硬:「沒事,股神說逢低加碼!」

          投資者信心的拿捏非常重要,市場漲跌本來就是常態(tài),不能因為周圍人的意見就心浮氣躁。市場漲跌就像臺北天氣一樣正常,別因為朋友說兩句就心慌慌。每天看看盤可以,但別被雜音亂了手腳,要有自己的判斷。

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